观热点：中国棉花形势七月报告：纺织需求不振 棉价持续下行

7月，国内纺织市场处于淡季，全国棉花资源供给充足，棉企不断下调棉价积极销售回笼货款，国内棉价弱势运行，月末价格创今年以来新低；国际棉价受美联储继续加息影响有所回落。我国纺织市场持续淡季，高温限电开机率不足，成品库存压力较大，下游需求并无明显好转，企业原料采购谨慎，商业库存缓慢下降。据中国棉花协会调查，全国棉花长势总体较好，预计单产、总产量同比小幅增长。7月份国储棉轮入启动，实际成交3.97万吨，成交率52%。

中国棉花协会预计， 2021/22年度棉花消费量730万吨，同比下降13.36%；进口量为170万吨，同比下降38%；出口量为3万吨，较上期上调1万吨；期末库存相应调整为829万吨，同比上涨1.8%；全国棉花总产量仍为577.4万吨。

(相关资料图)

中国棉花供求平衡表(2022年8月)

单位：万吨

一、2022年度全国棉花预计总产增长2.5%

7月，据中国棉花协会调查，2022年度全国植棉面积为4346.7万亩，同比持平略增，预计单产同比略增，总产量约为592万吨，同比增长2.5%，涨幅较上期扩大1个百分点。新疆棉区在7月底普遍进入花铃盛期，病虫害较轻发生，整体长势好于去年，预计单产小幅提高，产量预期较乐观；黄河流域棉区前期干旱，后期降雨较多对旱情有所缓解，总体看病虫害均较轻发生，棉花长势较好，预计单产高于去年；长江流域棉区高温干旱，对棉花开花结铃不利，预计单产同比基本持平。

二、国内外棉价均回落

7月，国内棉花市场延续弱势，纺织市场处于淡季，下游订单无明显增加，对原料逢低适量采购，月内储备棉轮入启动， 部分棉花企业受货权因素影响，参与度不高，国内棉价承压弱势下行，22日价格达到15807元/吨，创今年以来新低。美联储继续加息引发市场对经济衰退担忧，大宗商品市场价格整体承压下行，同时供给端存在丰产预期，国际棉价有所回落，但仍高于国内棉价，内外棉价差持续扩大。7月29日中国棉花价格指数(CCIndex3128B)为15818元/吨，较上月末下跌13.9%，同比下跌10.8%，月均价为16777元/吨，环比下跌17.7%，同比下跌1%；同期，Cotlook A指数为131.4美分/磅，环比下跌5.7%，同比上涨31.1%，折关税内价格为21732元/吨，高于国内棉价5914元。

三、商业库继续下降

全国棉花资源供应充足，国内棉价持续下跌，部分企业逢低按需适量补库，7月底全国棉花商业库存总量约319.4万吨，较上月减少52.82万吨，降幅14.19%，高于去年同期69.1万吨。新疆棉花资源充裕，出疆棉继续外运，疆内不少棉花企业为还贷回笼资金，积极降价促销，出疆棉总量环比略增，新疆棉花专业仓储库出疆发运量为30.89万吨，环比增加0.89万吨，高于去年同期4.78万吨。

四、纺织品产量环比、同比均下降

7月份国内纺织市场仍处于淡季，成品库存持续增加，部分地区高温放假开工率下降，纺织品产量环比、同比均有所下降。棉花企业销售较为积极，但由于纺企订单不足，企业原料采购依然谨慎，采购量未有明显增加。据调查，纱产量环比下降1.3%，同比下降16.5%，布产量环比下降了1.7%，同比下降14.1%。截至7月31日，纺织企业在库棉花工业库存量为57.81万吨，较上月底减少1.1万吨，同比减少26.55万吨。

国内纺织品服装出口整体持续增加，但纺织纱线、织物及制品环比略降，海关总署数据显示，2022年7月我国出口纺织品服装332.2亿美元，同比增长17.5%，环比增长5.3%，其中出口纺织纱线、织物及制品135.8亿美元，同比增长16.1%，环比下降0.6%；出口服装及衣着附件196.4亿美元，同比增长18.5%，环比增长8.9%。2022年1-7月，我国纺织品服装累计出口1893.6亿美元，同比增长12.4%，其中纺织品出口898.0亿美元，增长11.9%；服装累计出口995.6亿美元，增长12.9%。

国家统计局公布数据显示， 7月份消费市场总体保持恢复态势，社会消费品零售总额同比增长2.7%，增速比6月份回落0.4个百分点，其中服装、鞋帽、针纺织品类同比增长0.8%。

五、棉花进口持续回落

7月，国内纺织市场处于淡季，纺企新增订单不足，棉花进口量较上月减少。据海关总署数据，7月我国棉花进口数量11.8万吨，环比下降27.5%，同比下降17.0%，来源国中美国仍排在首位，占比达八成。2022年1-7月我国共进口棉花126.0万吨，同比下降25.4%；2021年度前11个月我国共进口棉花162.1万吨，同比下降39.1%。

六、储备棉轮入月成交率52%

2022年第一批中央储备棉轮入于7月13日启动，首月计划采购中央储备棉7.7万吨，实际成交3.97万吨，成交率52%；平均成交价格16039元/吨，其中最高价为16490元/吨，最低价为15753元/吨。

（文章来源：中国棉花协会）

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